Руководство по выбору брокера. Часть 2

Продолжение руководства по выбору оптимального брокера для Форекс-торговли.

ECN — торговая система внебиржевого типа

Спецтермин «ECN» известен многим специалистам. Это модифицированный метод, активно использующийся брокерами в процессе внебиржевой торговли Форекс. Есть аналогичный термин, который употребляется в акционировании, но он не имеет отношения к форексной торговле, поэтому путать понятия не стоит. Если говорить о внебиржевой Форекс-торговле, то ECN, то:

• В качестве брокера осуществляет взаимодействие с разными дилинговыми центрами и маркет-мейкерами.
• Дилер отправляет туда цену, плюс, некоторый объем, подходящий под котировку.
• Затем производится передача цены клиенту при помощи ECN. При этом ECN ответственен лишь за отправку ордера с указанной ценой в дилинговый центр, а не за само исполнение операций. Определение спредов подразумевает разницу в конкретный временной отрезок на ECN между лучшим предложением и лучшим спросом. Заработок происходит за счёт платы, взимаемой с клиента и за счет скидок со стороны дилингового центра. Эти скидки зависят от параметров объема либо числа ордеров, что пришли от ECN в центр.

Трейдеры способны понять, какую максимальную сделку удастся совершить, поскольку ECN обеспечивает информацию относительно доступного для торговли объёма при каждом предложении и спросе. Под объёмом ECN понимается отображение лишь того, что имеется в каждом конкретном ECN, но не в целом на рынке. В любой период времени в соответствии с собственной ликвидностью маркет-мейкер определяет объём самостоятельно. Маркет-мейкер обязан независимо от обстоятельств гарантировать своим клиентам ликвидность.

Структура комиссий и платежей

Если сравнивать рынок Форекс и прочие рынки, работающие за счет обмена, то у Форекса есть уникальная по сути характеристика. Именно её маркет-мейкеры задействуют, чтобы привлечь к торговле трейдеров. Маркет-мейкеры гарантируют, что не будут взимать отчисления за информацию, платежи за регулирование, проценты за обмен. Кроме того, отсутствуют комиссии. Оценивая расходы, нужно учитывать торговые показатели, например, коэффициенты, частота, прочие данные статистики. Есть три разновидности комиссионных выплат у Форекс-брокеров:

• Комиссия, что зависит от процентных показателей спреда.
• Спред переменного типа.
• Спред фиксированного типа.

Спред — это разница между стоимостью продажи и стоимостью покупки, что рассчитывается в пипсах.

Нюансы выбора исходя из спредов и других показателей

Иногда люди считают, что самое важное свойство — это предсказуемость, то есть понимание того, что стоит ожидать. А значит, лучшим вариантом будет фиксированный спред. Порою люди выбирают переменный спред, считая его более приемлемым. Переменный спред меньше по размеру. Нужно помнить, что ключевым моментом является выбор лучшего для сотрудничества брокера, демонстрирующего отличные показатели капитализации, имеющего надежную репутацию, прочные связи с большими банками, функционирующими в сегменте валютного обмена. Для успешной торговли хороший брокер обеспечит оптимальный объем ликвидности. Плюс, придется тщательно просчитать комиссионные выплаты, свойственные выбранной торговой модели.

Иногда Форекс-брокеры не берут комиссию, зарабатывая лишь со спреда. Теоретически прибыль трейдера будет выше, если брокер потребует меньше пипсов от сделки. Стоит сравнить пипсовые показатели у нескольких брокеров, например, 5-6 или более, что сделает очевидным отличие в цене их сделок. Порою брокеры работают с переменным спредом. В таком случае нужно быть готовым к тому, что спред возрастет до 7 пипсов или упадет до 1 пипса в основных валютных парах, реагируя на рыночные колебания. В течение дня маркет-мейкеры демонстрируют двойной курс клиентам, поэтому возможно установление фиксированных цен, которые не претерпят изменений на протяжении всего дня.

Однако может быть задействована и динамическая система спредов, что означает изменение цен в зависимости от меняющихся показателей ликвидности в некоторых валютных парах.

Иногда брокеры задействуют проскальзывание ценовых показателей, что вызвано весьма волатильными рыночными условиями или недостатком рыночной ликвидности. Такое проскальзывание обозначают термином «реквот», что происходит в тех случаях, если сделку проводят не по той цене, что предполагалась и, соответственно, приходится платить больший объём пипсов, чем при среднем спреде.

Что еще важно узнать у брокера

Если осуществляется торговля новостями или трейдер занимается сделками сверхкороткого типа, то эти расходы не нужны. Важно заблаговременно спросить у брокера о нюансах работы с новостями и о наличии технических возможностей, чтобы нивелировать риск возникновения реквота. Можно отдать предпочтение торговле спредами фиксированного типа, даже если их усредненные значения чуть выше, но при этом будет обеспечено моментальное совершение сделок по желаемой стоимости. Иногда брокеры сами предлагают клиенту выбрать переменный либо фиксированный спред.

В иных случаях, например, если действуют брокеры ECN, возможна оплата несущественной комиссии, что, как правило, составляет две десятых от пипса. Нужно оценить то, что ещё предложит брокер, и тогда станет ясно, необходимо ли выплачивать данную комиссию. Так, иногда брокеры готовы отправлять ордера клиентов в крупный конгломерат маркет-мейкеров. Нужно выбирать брокеров, что готовы предложить такую функцию, ведь в иных случаях только более крупным инвесторам могут быть предоставлены узкие спреды.

Поддержка клиентов

При выборе надо учесть и клиентскую поддержку, что скажет многое о брокере. Форекс не затихает круглые сутки, что означает, что и у брокера должна быть круглосуточная клиентская поддержка. Причём, в любые дни недели.

Кроме того, иногда критически важным моментом является возможность обратиться к технической поддержке на своём родном языке, а не, например, английском. Важно проанализировать то, каким образом удастся связаться с поддержкой: онлайн чат, электронная почта, телефон, с помощью которого можно поговорить в живую с оператором. При общении с технической поддержкой нужно прислушиваться к своим ощущениям, анализировать то, насколько компетентными и заинтересованными в клиенте являются сотрудники. Манера общения скажет о многом.

Крайне важно, чтобы поддержка была заинтересована в оказании реальной помощи клиенту и в разрешении той или иной ситуации. Практически каждый клиент может столкнуться и с трудностями чисто технического характера. Лучше заблаговременно продумать все риски, ознакомиться с опытом других участников рынка и сразу задать вопросы о том, как поступит поддержка, если возникнут те или иные технические проблемы. Отличный шанс даёт и демонстративный счёт.

Стоит ознакомиться и с сайтом самого брокера внимательно, посмотреть ответы на самые распространенные вопросы пользователей. Положительным моментом станет наличие инструкций, графиков, подробного объяснения алгоритма взаимодействия. Уже до открытия счёта нужно чувствовать себя уверенно и получить ответы на все интересующие вопросы.

Тип счёта

Некоторые брокеры готовы предложить клиентам два вида счёта или более, например, очень маленькие микро-счета, мини, обычные, то есть стандартные или те, что зависят от числа торгуемых лотов. Особенности:

• Если в лоте 100 0000 единиц, то он стандартный.
• Если в лоте 10 000 единиц, то он относится к категории мини.
• Если в лоте 1 000 единиц, то он относится к категории микро.

В некоторых случаях бывают даже дробные значения единиц. Это означает, что клиент сам сможет выбрать индивидуальные параметры позиции. Если интересует минимальный уровень капитала, то помогут микро-счета или мини, а вот более высокий уровень подразумевает стандартный счёт. Эти показатели не являются строго фиксированными и могут отличаться у тех или иных брокеров. Имеет значение и минимальный объем торговли, собственные возможности — именно это влияет на выбор счёта. Новичкам бывает сложно определиться в этих понятиях, поэтому нужно иметь базовые сведения, понимая, что такое управление капиталом, кредитное плечо и пр.

Дополнительные услуги со стороны брокера

Дополнительные услуги станут еще одним критерием выбора. Часто требуется получить в реальном времени доступ к чартам, актуальной информации, новостям. Именно это относится к категории дополнительных, но практичных услуг. Каждый трейдер должен понимать то, насколько обеспечено соответствие брокерской компании стандартам публикаций в режиме реального времени экономических событий, новостей, чартов.

Специфика маржин-коллов и левериджа

Нередко клиенты выбирают брокеров Форекса в зависимости от параметров кредитного плеча. Чем выше эти показатели, тем лучше. Высокий леверидж, конечно, открывает новые возможности, но вместе с этим увеличиваются и риски. Часть брокеров гарантирует фиксированный параметр кредитного плеча, а у других левередж претерпевает изменения. На изменения влияет вид валют.

Иногда встречаются спецпредложения для исполнения сделок, что переходят на следующую неделю. Важно оценить и проводимую брокером политику относительно маржин-коллов. Нередко компания ориентируется на FIFO (first in first out – «первым получен, первым выполнен»). А другие выбирают LIFO (last in first out – «последним получен, первым выполнен»).

И это ещё не все варианты взаимодействия, поскольку часть брокеров просто закрывают все сделки. Эти нюансы нужно прояснить до начала работы и открытия счетов. Как правило, в параметрах кредитного плеча более заинтересованы трейдеры, ориентирующиеся на трейдинг агрессивного типа. Они заинтересованы в очень высоком леверидже, а консервативные трейдеры в основном выбирают средние показатели кредитного плеча.

Как видно, существует множество нюансов, поскольку в любом случае торговля на Форекс — это довольно сложный процесс, подразумевающий знание технических моментов и наличие креативной составляющей. Важно использовать чужой опыт, ознакомиться с консервативной, агрессивной тактиками, постепенно нарабатывать свой собственный опыт, минимизируя риски по мере возможности.